2008年12月中間の運用成績です。

もうすぐ今年も終わるということで、ETFと外国株式については見直しをかけようと思っています。というか、銘柄持ちすぎと言えます。

債券ETFも含めると、(EFA)、(EEM)、(EPP)、(IXC)、(MXI)、(KXI)、(IXJ)、(GSG)、(TIP)、(PM)、(GILD)、(LMT)、(RTN)を保有しています。

このうち、(EEM)、(EPP)、(IXC)、(MXI)、(TIP)を処分し、(EFA)、(VWO)、(GSG)、(VTI)を買おうと思っています。

「ヨーロッパへの投資」と考えると(EFA)より(VGK)なのでしょうが、TOPIX(1306)への投資を別途行う手間を考えると、(VGK)と(1306)の二本立てより(EFA)でまとめてしまった方が楽でいいのではないかと思い、(EFA)にします(将来考えが変わるかもしれませんが)。

(VWO)は(EEM)からのスイッチングになります。売買手数料を考えるとスイッチング・コストが高いと思いますが、長期的には信託報酬の差額分だけスイッチング・コスト分を回収できますので、この機会に行おうと思います。

(GSG)は正直なところ、迷うところです。全ポートフォリオのうちコモディティが約半分を占めているわけですから、ここからさらに追加投資というのもどうかと(2809 Lyxor ETF Commodities CRBも買っているわけですし)。ただ、ジム・ロジャーズが原油を買ったという記事がありましたので、ちょっと買ってみようかと。そういえば今レギュラーガソリンが近所のガソリンスタンドでは1リットル106円、ハイオクでも116円まで下がっていました。原油価格の値下がりと円高のダブルパンチとは言え、半年前のガソリン価格は何だったのかと思わずにいられません。

(VTI)は(IXC)、(MXI)の代替かつ個別米国株(PM、GILD、LMT、RTN)以外のすくい上げのために購入しようと思います。

  12月中間 年初来 構成比 リスク
換算比
流動性資産 7.2% 7.2%
日本株式 ▲2.3% ▲37.9% 0.4% 0.4%
日本債券 0.0% 0.9% 23.7% 23.7%
外国株式 ▲2.8% ▲46.5% 18.5% 18.5%
外国債券 ▲2.6% ▲26.6% 5.2% 5.2%
その他資産 ▲7.3% ▲39.6% 44.9% 44.9%
  ポートフォリオ ▲0.9% ▲32.7% 100.0% 100.0%
各種指数 (各国通貨建て) (円建て)
  TOPIX ▲2.6% ▲44.9% ▲2.6% ▲44.9%
  日経平均 ▲3.2% ▲46.2% ▲3.2% ▲46.2%
  DOW JONES ▲2.3% ▲34.9% ▲6.6% ▲46.9%
  S&P500 ▲1.8% ▲40.1% ▲6.2% ▲51.1%
  MSCI WORLD ▲0.8% ▲44.3% ▲5.2% ▲54.5%
  MSCI KOKUSAI ▲1.1% ▲45.3% ▲5.5% ▲55.3%
  MSCI ACWI ▲0.3% ▲45.6% ▲4.7% ▲55.6%
  R/J CRB Index ▲6.3% ▲36.7% ▲10.4% ▲48.2%
  適用為替レート 昨年末:111.71円
12月12日:91.26円

日付 レート
2007/12/31 111.71
2008/1/31 106.74
2008/2/29 104.19
2008/3/31 99.85
2008/4/30 104.53
2008/5/30 105.46
2008/6/30 106.17
2008/7/31 108.10
2008/8/29 108.69
2008/9/30 105.94
2008/10/31 97.47
2008/11/28 95.46
2008/12/12 91.26
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